導讀：近年來(lái)，證券市場(chǎng)的國際化已成為我國資本市場(chǎng)發(fā)展的基本方向，不少外商投資企業(yè)立足國內市場(chǎng)，尋求長(cháng)遠發(fā)展，并迫切希望到境內證券市場(chǎng)發(fā)行上市。但很多外商投資企業(yè)對企業(yè)改制過(guò)程中的一些問(wèn)題存在疑問(wèn)，我們在此收集了一些常見(jiàn)問(wèn)題，以期對外商投資企業(yè)改制上市有所幫助。
1、外商投資企業(yè)能否在中小企業(yè)板發(fā)行上市?
根據《證券法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》、《關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問(wèn)題的若干意見(jiàn)》，設立、符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策及上市發(fā)行股票的要求的外商投資股份有限公司可申請上市發(fā)行A股。
2、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)申請轉變?yōu)橥馍掏顿Y股份公司的，是否需要最近連續3年的盈利記錄要求?
根據《關(guān)于設立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規定》第十五條規定：“已設立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)，如申請轉變?yōu)楣?外商投資股份有限公司)的，應有最近連續3年的盈利記錄”。
外商投資企業(yè)整體變更為外商投資股份有限公司前要求“連續3年的盈利記錄”，因公開(kāi)發(fā)行股票并上市也需要連續3年盈利的要求，所以外商投資企業(yè)在改制為外商投資股份有限公司后，接受完上市輔導即可提出發(fā)行上市的申請。
3、外商投資企業(yè)在中小企業(yè)板上市需要具備什么特別條件?
(1)外資持股不超過(guò)25%的股份有限公司公開(kāi)發(fā)行上市，除需要商務(wù)部對外資股的確認文件外，其余要求與程序和境內企業(yè)改制上市相同。
(2)外商投資股份有限公司公開(kāi)發(fā)行上市，還需滿(mǎn)足如下要求：
?、賾贤馍掏顿Y產(chǎn)業(yè)政策，公司經(jīng)營(yíng)范圍符合《指導外商投資方向暫行規定》與《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》的要求。
?、谏暾埳鲜星?年均已通過(guò)外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢。
?、凵鲜邪l(fā)行股票后，外資股占總股本的比例不低于10%。
?、馨匆幎ㄐ栌芍蟹娇毓?包括相對控股)或對中方持股比例有特殊規定的外商投資股份有限公司，上市后應按有關(guān)規定的要求繼續保持中方控股地位或持股比例。
?、莘习l(fā)行上市股票有關(guān)法規要求的其他條件。
4、目前外商投資企業(yè)在中小企業(yè)板發(fā)行上市的案例有哪些?
(1)深圳成霖潔具股份有限公司(002047)，2005年5月31日在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市。
(2)中捷縫紉股份有限公司(002021)，公司發(fā)行前股東佐藤秀一為境外個(gè)人投資者。
(3)海鷗衛浴(002084)，發(fā)行前的第一、二大股東為外資企業(yè)(合計持有52%股份)，發(fā)行后還持有39%的股份。
另外永新股份(002014)、偉星股份(002003)等中小企業(yè)板上市公司也都含有外資股份，深圳信隆實(shí)業(yè)股份有限公司也是臺資控股企業(yè)。
二○○七年四月十八日
